Налоговые льготы как инструмент привлечения инвестиций в экономику страны

Налоговые льготы как инструмент привлечения инвестиций в экономику страны

Государственной Думой РФ принят во втором чтении законопроект Правительства РФ о внесении изменений в Налоговый кодекс РФ. Законопроект вводит новые нормы в главу 23 «Налог на доходы физических лиц» в целях стимулирования инвестиций физических лиц в обращающиеся облигации российских организаций.

Авторы законопроекта ссылаются на поручение Правительства РФ от 12 декабря 2015 г. № ДМ-П13-8410 «О мерах по реализации Послания Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 3 декабря 2015 г» и перечень поручений Президента РФ от 8 декабря 2015 г. № Пр-2508 по реализации Послания Президента РФ Федеральному Собранию РФ от 3 декабря 2015 г.

Как указано авторами законопроекта предусматривается установить новый порядок определения налоговой базы в отношении доходов в виде процентов (купонного дохода), получаемых налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно, ограничивающий взыскание налогов по таким доходам. Налогообложение должно осуществляться только в случае превышения суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка РФ, увеличенной на пять процентных пунктов.

Предлагаемые меры, по мнению законодателей, позволят обеспечить выравнивание условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся облигации российских организаций.

Данная мера может быть полезна для развития отечественного финансового рынка, однако существуют и риски, связанные с нововведениями.

Главной проблемой может стать отсутствие понимания у населения разницы между банковским вкладом и инвестициями в облигации. При этом следует учитывать, что в Российской Федерации действует система страхования вкладов физических лиц, предусмотренная Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Общеизвестность этого факта может привести к предположению большинства людей, что действие «страховки» распространяется и на инвестиционные инструменты. Кроме того, есть риск увеличения на рынке недобросовестных или заведомо невыгодных предложений физическим лицам, обусловленный низкой финансовой грамотностью населения.

При этом расширение доступа собственного населения к финансированию деятельности российских компаний через такого рода заимствования является позитивной тенденцией. Развитие рынка инвестиционных услуг характеризуется открытием ранее недоступных физическим лицам финансовых инструментов. Такой подход позволит привлечь значительные средства к развитию отечественной экономики, в частности, технологичных производств, социально значимых проектов, промышленности, инфраструктуры. Вложения в собственное развитие делает частных лиц собственниками таких объектов, обеспечивает рост ВВП и способствует макроэкономической стабильности.

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН

О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации

Статья 1

Внести в главу 23 Налогового кодекса РФ следующие изменения:

1) абзац второй пункта 7 статьи 2141 после слов «Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам» дополнить словами «(за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях)»;

2) в статье 2142:

а) наименование изложить в следующей редакции: «Статья 2142. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде процентов, получаемых по вкладам физических лиц в банках, находящихся на территории Российской Федерации, а также в виде процента (купона), выплачиваемого по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях»;

б) пункт 1 дополнить абзацем следующего содержания: «В отношении доходов в виде процента (купона), получаемого налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход.»;

3) пункт 172 статьи 217 дополнить абзацем следующего содержания: «доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно;»;

4) абзац пятый пункта 2 статьи 224 изложить в следующей редакции: «процентных доходов по вкладам в банках, находящихся на территории Российской Федерации, а также доходов в виде процента (купона) по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях, налоговая база по которым определяется в соответствии со статьей 2142 настоящего Кодекса;»;

5) абзац первый пункта 2 статьи 2261 после цифр «2141» дополнить цифрами «2142».

Статья 2

Настоящий Федеральный закон вступает в силу по истечении одного месяца со дня его официального опубликования и не ранее 1-го числа очередного налогового периода по налогу на доходы физических лиц. Президент Российской Федерации

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА к проекту федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации»

Законопроект вводит новые нормы в главу 23 «Налог на доходы физических лиц» Налогового кодекса Российской Федерации, направленные на реализацию подпункта «г» пункта 1 поручения Правительства Российской Федерации от 12 декабря 2015 г. № ДМ-П13-8410 «О мерах по реализации Послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 3 декабря 2015 г.» и подпункта 1 пункта 1 перечня поручений Президента Российской Федерации от 8 декабря 2015 г. № Пр-2508 по реализации Послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 3 декабря 2015 г. в целях стимулирования инвестиций физических лиц в обращающиеся облигации российских организаций.

Законопроектом предусматривается установить новый порядок определения налоговой базы в отношении доходов в виде процентов (купонного дохода), получаемых налогоплательщиком по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно, предусматривающий налогообложение таких доходов только в случае превышения суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов. При этом сумма налога будет исчисляться и удерживаться организацией — налоговым агентом. Законопроектом также предусматривается освобождение от налогообложения доходов физических лиц в виде дисконта, получаемых при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных в период с 1 января 2017 г. по 31 декабря 2020 г. включительно.

Предлагаемые меры позволят обеспечить выравнивание условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся облигации российских организаций. При этом следует учитывать, что в Российской Федерации действует система страхования вкладов физических лиц, предусмотренная Федеральным законом от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».

С учетом существующего уровня финансовой грамотности населения при выравнивании условий налогообложения процентных доходов физических лиц от инвестиций во вклады в банках и в обращающиеся облигации российских организаций высока вероятность того, что физическим лицам в целях инвестирования будут предлагаться облигации с повышенным кредитным риском, которые при сопоставимой доходности не готовы принимать на себя квалифицированные инвесторы.

В указанном случае риск потери сбережений граждан существенно повышается. Однако, предлагаемые изменения значительно повысят инвестиционную привлекательность обращающихся облигаций российских организаций и будут способствовать притоку частных инвестиций в экономику Российской Федерации, не приводя к существенному увеличению налоговых расходов (выпадающих доходов) бюджетов бюджетной системы Российской Федерации. Законопроект соответствует положениям Договора о Евразийском экономическом союзе, а также положениям иных международных договоров Российской Федерации. Реализация мер, предусмотренных законопроектом, не повлияет на достижение целей государственных программ Российской Федерации.

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ к проекту федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации»

Принятие Федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации» не потребует расходов, покрываемых за счет федерального бюджета.

ПЕРЕЧЕНЬ федеральных законов, подлежащих принятию, изменению, приостановлению или признанию утратившими силу в связи с принятием Федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации»

В связи с принятием Федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации» не потребуется признания утратившими силу, приостановления или принятия федеральных законов Российской Федерации.

ПЕРЕЧЕНЬ нормативных правовых актов Президента Российской Федерации, Правительства Российской Федерации и федеральных органов исполнительной власти, подлежащих признанию утратившими силу, приостановлению, изменению или принятию в связи с принятием Федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации»

В связи с принятием Федерального закона «О внесении изменений в главу 23 Налогового кодекса Российской Федерации» не потребуется признания утратившими силу, приостановления, изменения или принятия нормативных правовых актов Президента Российской Федерации, Правительства Российской Федерации и федеральных органов исполнительной власти.

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Яндекс.Метрика Рейтинг@Mail.ru города Новокузнецк, Кемерово